Феноменальная прибыль банков РФ и дискуссия о перераспределении доходов в бюджет
• Рекордная прибыль банковского сектора на фоне стагнации экономики
• Инициативы власти: повышение дивидендов от госбанков
• Позиция «Сбера» и влияние на бюджет и нацпроекты
• Аргументы против: риски для устойчивости банковской системы
• Поиск баланса между фискальными интересами и финансовой стабильностью
Финансовые результаты банковского сектора России демонстрируют впечатляющий рост, контрастирующий с показателями других отраслей экономики. Согласно обзору Банка России, чистая прибыль банков в ноябре составила 394 миллиарда рублей, что на 27% выше октябрьского результата. Совокупный итог с начала года достиг 3,4 триллиона рублей, что лишь немногим меньше аналогичного периода прошлого года (3,6 триллиона рублей). Этот рост происходит в условиях, когда промышленное и добывающее производство фиксирует падение рентабельности или убытки, что обостряет вопрос о справедливом распределении финансовой нагрузки в экономике.
Устойчиво высокая доходность кредитных организаций, значительную долю которых контролирует государство, закономерно привлекает внимание законодателей и правительства в контексте поиска источников для покрытия бюджетного дефицита. На фоне сложной макроэкономической ситуации идея увеличения фискальных отчислений от наиболее прибыльного сектора выглядит логичной для властей. Одну из конкретных инициатив озвучил глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он предложил увеличить норму выплаты дивидендов ПАО «Сбербанк» с действующих 50% до 90% от чистой прибыли. По мнению парламентария, эта мера позволит решить несколько задач одновременно: пополнить бюджет без повышения налогов для широкого круга налогоплательщиков, простимулировать фондовый рынок за счет притока средств и направить дополнительные ресурсы на финансирование национальных проектов.
Реализация подобного предложения имела бы значительный бюджетный эффект. Учитывая текущие объемы прибыли «Сбера», ежегодные отчисления в казну могли бы превысить 1 триллион рублей. Для сравнения, эта сумма сопоставима с годовыми федеральными расходами на такие важные социальные и инфраструктурные статьи, как строительство новых школ по всей стране или масштабная модернизация систем жилищно-коммунального хозяйства. Таким образом, дополнительные дивиденды от ключевого государственного банка стали бы прямым инструментом финансирования стратегических государственных программ. Этот подход рассматривается как альтернатива классическому налоговому маневру, который мог бы замедлить развитие бизнеса в реальном секторе экономики.
Ожидаемо, что сама банковская отрасль, а также регулятор в лице Банка России, выступают против столь радикального увеличения дивидендной нагрузки. Их главный аргумент связан с необходимостью сохранения финансовой устойчивости кредитных организаций в условиях неопределенности. Банки аккумулируют прибыль не только для выплат акционерам, но и для формирования капитальных буферов, которые служат страховкой на случай кризисов. Увеличение дивидендных выплат до 90% практически лишило бы банки возможности реинвестировать средства в развитие, усиливать собственную капитальную базу и создавать резервы под потенциально растущие риски. Особенно этот тезис звучит на фоне прогнозов некоторых аналитиков о возможном ухудшении ситуации в банковском секторе в будущем. Однако объемы текущей прибыли делают позицию банков уязвимой для критики: общественность и власти резонно задаются вопросом, насколько оправдано накопление таких средств в частных руках, когда государство испытывает бюджетные трудности.
Дискуссия о перераспределении прибыли банков упирается в поиск сложного баланса. С одной стороны, существует объективная потребность бюджета в дополнительных доходах для выполнения социальных обязательств и реализации инфраструктурных планов. С другой — важно не подорвать стабильность финансовой системы, которая является кровеносной системой для всей экономики. Возможным компромиссом могло бы стать не разовое изъятие, а введение прогрессивной шкалы дивидендных выплат для системообразующих банков с государственным участием, привязанной к макроэкономическим показателям. Также не исключено рассмотрение альтернативных мер, таких как специальные временные сборы или добровольные взносы в фонды развития. Итогом этой дискуссии станет не только конкретное финансовое решение, но и сигнал о том, как государство видит роль и ответственность крупного бизнеса, особенно в периоды экономических вызовов.
_____________________________________
Чистая прибыль банковского сектора РФ в ноябре составила 394 млрд рублей (+27% к октябрю). Иого с начала года российские банки говорится в обзоре Банка России заработали 3,4 трлн рублей, что лишь немного ниже прибыли за АППГ (3,6 трлн рублей). И это на фоне того, что большинство других отраслей экономики демонстрируют падение прибыльности, а то и огромные убытки (в основном это промпроизводство, в т.ч. добывающие отрасли).>>Глядя на такую разницу в заработках, власти все чаще задумываются о том, чтобы повысить сборы с банков в пользу бюджета. Глава Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков предлагает увеличить выплату дивидендов со стороны "Сбера" с 50 до 90% от прибыли. По его мнению, это позволит сократить дефицит бюджета без повышения налогов, простимулировать фондовый рынок, а также улучшить финансирование нацпроектов.>>При такой нагрузке "Сбер" сможет направлять в бюджет ежегодно более 1 трлн рублей. К примеру, текущие дивиденды "Сбербанка" уже сопоставимы с годовыми расходами на строительство школ и модернизацию ЖКХ.>>Ожидаемо, что банковскому сектору такая идея не понравится. Учитывая прогнозы о грядущем банковском кризисе, банки и ЦБ будут отбиваться от дополнительных поборов, аргументируя это необходимостью сохранить устойчивость банковской системы. Хотя объемы демонстрируемой банками прибыли делают такую защиту менее убедительной.>@neoreshkins
Автор: Иван Харитонов
get newsletter